基於 Stacks 的比特幣借貸協議 Zest Protocol 是什麼？將如何解鎖比特幣 DeFi 千億市值潛力？
如何為比特幣持有者打開各類收益空間，一直是行業探索的方向之一。在加密牛市大周期中，如果只是被動持有比特幣等待其價格升值，似乎仍有點浪費資本效率。
Zest 是專門為比特幣打造的 DeFi 項目，近日獲得 350 萬美元種子輪融資，Tim Draper 領投，Binance Labs 等參投。Tim Draper 是硅谷風投教父，曾投過百度、Skype 以及 Hotmail 等知名企業，在 Web3 中也參與投資過 Arkham、Coinbase、Gemini、Ledger 以及 Maker 等。值得一提的是，這也是 Binance Labs 首次投資 Stacks 生態，作為比特幣上的 L2，基於 Stacks 的 DeFi 項目 Zest 究竟有何特點？
Zest 簡介
Zest Protocol 是基於 Stacks 的比特幣借貸協議。在以往為比特幣提供解決方案的質押借貸中，用戶往往需要信任交易所或者 wBTC 的托管人，Zest 則是通過在鏈上透明持有資本和發放貸款來降低這種交易對手風險。比特幣抵押用戶隨時都可以查看或轉移資金，沒有任何第三方信任風險。
Zest 創始人 TychoTycho 畢業於牛津大學，曾登上福布斯 30 歲以下傑出青年榜單。在創立 Zest 之前，他曾是 Stacks 的核心貢獻者和開發人員。同時，也曾擔任過比特幣生態應用生態系開發商 Trust Machinese 的高管。光鮮亮麗的履歷光環，讓 Zest 受到不小關注度。
運行機制
Zest 主要採用 Stacks 二層架構，使得原生 BTC 轉移到 Stacks 上變為 sBTC（2023 年 10 月推出，Stacks 上 1:1 支持的 BTC 版本），而用戶的操作則是與比特幣鏈上的原生 BTC 交互。
雖然用戶的 sBTC 存放在 Zest 池子中，但等量的 BTC 是保存在 Stacks 共識機制下的比特幣鏈上閾值簽名腳本。
不僅如此，在 Zest 上質押借貸不會產生包裝費用，而像 wBTC 則會對包裝收取部分手續費。
這裡不得不提到 Stacks 上的 Clarity，該智能合約可以讓用戶通過從比特幣鏈上讀取 BTC 狀態來與之交互。Zest 的借出就是基於 clarity 編寫，其設計則是參考了 Aave v3，但因為 Stacks 的 sBTC 硬分叉仍要等到今年年中，所以其主要功能仍要在升級之後才能觀察。
在 Zest 機制設計中，借貸方有兩類角色扮演重要作用，分別是流動池代表和機構借款人。
流動池代表主要是 Zest 上管理 BTC 的借貸池。每一個比特幣流動池都是由一個流動池代表管理。流動池代表負責與借款人談判貸款條款、進行盡職調查並在發生違約時清算抵押品。流動池代表審查借款人的聲譽、專業知識和績效，以評估貸款條款。
一旦借款人和資金池代表同意借款人利率和抵押比率，資金池代表就會從其管理的貸款池中為貸款提供資金。池代表由 Zest 協議 DAO 合約任命，如果權力被濫用，Zest Protocol DAO 合約可以凍結資金池並撤回貸款。
流動池代表的權限則包括創建比特幣池吸引資金、許可或拒絕借貸、評估借款人以及管理池子中的餘額。也就是說，在創建借貸池之前，所有的池代表都必須列入白名單。
當用戶身份為機構借款人時，Zest 允許其利用資產負債表來借入 BTC。
此外，Zest 還專門為所有借貸用戶設置了寬限期，當抵押品價值跌破平倉價時，有 3 天的寬限期，在此期間內，用戶可以增加抵押品以避免被強制清算。
目前，用戶每天的抵押物每價值 1 美元，則賺取 1 個積分。此外還可以通過分享鏈接邀請好友的方式賺取。
上月，Zest 部署主網不久後便遭黑客攻擊，攻擊者通過重複抵押物列表中的條目，人為操縱抵押品價值，進而在 5 次借貸操作中取出遠超其應有額度的 STX。攻擊者共盜取了 32.4 萬 STX，雖然全部損失將由 Zest 財庫賠付，但仍造成一定的負面影響，Zest 在安全審核後已於上週重啟開放。
在借貸功能板塊中，Zest 暫時已上線 Stacks 市場，即將上線 BTC 市場。按照其官方數據顯示已獲得超 1000 萬美元的 TVL。隨著 sBTC 硬分叉升級的到來，一旦市場熱情重新被點燃，Zest 或許將迎來強勁增長期。
標簽
Arkham
Binance Labs
Coinbase
DeFi
Gemini
Ledger
sBTC
Stacks
Zest
比特幣
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